北京时间2月2日早间消息，全球社交网络巨头Facebook正式向美国SEC提交上市申请，拟将融资50亿美元。市场预期Facebook合理估值应该在900亿-950亿美元，其完全摊薄后股票约为23.5亿股，最初定价或在每股38-40美元之间。持股28.4%的CEO扎克伯格满载而归，包括李嘉诚在内的股份所有人都将赚得盆盈钵满，业内评论，“保守估计将会有超过1000人在Facebook上市后成为百万富翁。”目前，Facebook在全球拥有8.45亿月活跃用户，精准的广告营销和用户投放商业模式让企业主倍加青睐这个社交媒体新贵。 [详细]
“如果你爱我，就给我买Facebook股票吧”。如果你以后听到女朋友这样说，千万不要吃惊，因为随着这家全球最大社交网站上市，将造 就1000多名百万富翁。其中有扎克伯格这样的创始人，也有乔伊这样的漆墙员工。 [详细]
S-1文件显示，2011财年，Facebook营收达37.1亿美元，净利润达10亿美元。扎克伯格2011年收入150万美元。Facebook上市承销商包括摩根史丹利、JP摩根、高盛、美银美林、巴克莱资本和Allen & Company，股票交易代码为“FB”。 [详细]
尽管对Facebook IPO的炒作已经很热，但分析师建议对该公司及其股票抱有更为冷静的观点。财务业绩、战略规划、广告创收、人才培养、风险监控这五大指标，华尔街各大金融机构和潜在投资者在作用高估值激动之余更需谨慎冷静。 [详细]
Facebook一名前招聘师表示“将会出现数千名百万富翁。”不仅是风险投资者和个人投资者，Facebook的IPO可能带来的丰厚账面回报将是风投行业前所未有的。由于Facebook在过去几年中大量使用基于股票的薪酬，保守估计将会有超过1000人在Facebook上市后成为百万富翁。 [详细]
| 股票代码： | FB | ||
| 上市地点： | 暂未公布，传为纽交所 | ||
| 计划发行的股票数量： | 未说明 | ||
| IPO定价： | 未公布，或为38-40美元 | ||
| 拟融资额： | 最多50亿美元 | ||
| 融资用途： | 补充运营资本和其他用途 | ||
| 估值： | 750亿-1000亿美元 | ||
| 承销商： | 摩根史丹利、JP摩根、高盛、美银美林、巴克莱资本和Allen&Company | ||
| 主要业务： | 社交网站 | ||
| Alexa排名： | 全球第2 | ||
| 广告类型： | 横幅、定向营销、休闲游戏 | ||
| 营收状况： | 2011年营收37亿美元 | ||
| SEC文件 | |||
| 财务数据 | |||
| 2011 Q4 (百万美元) |
上季度 | 下季度 | |
| 利润表 | 数额 | 同比 | 环比 |
| 总收入 | 1131 | 54.72 | 18.55 |
| 毛利总额 | 884 | 52.15 | 23.12 |
| 净利润 | 302 | 20.32 | 33.04 |
“1000亿美元的估值是‘信仰’，并不理性。”易凯资本CEO王冉告诉《21世纪经济报道》，资本市场对Facebook的估值有争议。如果从客观的经营数据来看，1000亿美元的估值是个“天价”。不过，Facebook的CEO马克•扎克伯格的年龄、旺盛精力，以及商业天赋都为估值千亿美元增添了感性理由。 [详细]
罗林贝格管理咨询互联网分析师钱皓分析表示，对比facebook与google的核心指标可发现：Facebook在市销率，市盈率两方面大幅领先google。而google领先facebook的指标集中于总营收和净收益额，分别为379.1亿美元和97亿美元，其广告业务收入更是达到了惊人的365.3亿美元。净利润率相比，二者差异不大，facebook为31%，google为26%。 [详细]
大家还记得Second Life吗？它当时的受欢迎程度简直令人难以置信。还记得MySpace吗？它比Second Life还受用户欢迎？如今这两个社交网站依旧存在，但经历了最初的膨胀期，它们早已不复当年之勇。Facebook的崛起则是一个完全不同的故事。我对Facebook看走了眼。 [详细]
三大因素证明Facebook值这么多钱，许多网站都缺乏这三大优势：海量用户、日趋延长的访问时间和高昂的放弃成本，其他人气颇高的网站可能业务也相当强劲，但缺乏其中一个，甚至不止一个优势。 例如，用户放弃Groupon、转向其他团购网站的成本就很低，用户访问Twitter的时间偏短，LinkedIn用户群较小。 [详细]
Facebook能获得高估值，是因为其新颖的商业模式和盈利模式正体现着未来网络发展的价值走向。Facebook当前核心盈利模式是基于平台的精准营销和电子商务，核心理念是“共享与开放”，以“共享”密切朋友之间的联系，以“开放”引入更多应用和内容，进而满足用户多元化需求、提升用户体验。 [详细]
facebook期望能够通过即将到来的IPO募集100亿美元，这已引发了投资银行间对高佣金的激烈竞争。行业观察家认为，胜出的银行将至少获得1%比例的金额作为其佣金。以下为其他几家著名互联网科技企业IPO的佣金一览。
世界十大IPO一览
facebook希望通过今年万众期待的首次千亿美元IPO融资100亿美元，这可能是硅谷历史上最大规模的IPO和史上最大规模的IPO之一。以下是自1980年以来的全球十大IPO一览，facebook千亿美元估值，甚至超越了中国农业银行220亿美元、中国工商银行220亿美元的估值，成为当之无愧的“社交巨无霸”。
基于真实的人际关系，广告投放有裙带效应，转化率会整体提升。“Facebook能够比直接的广告投放带来更高的转化率。Google的转化率一般是千分之七，目前Facebook可以将转化率提高至千分之九，甚至千分之十一。” 随着Facebook推出广告业务后，该网站去年营收预计达到30亿美元至60亿美元。 [详细]
Facebook的估值之所以如此之高，不仅仅是因为其拥有庞大的用户群。除了是全球第一大社交网站，Facebook还是一个快速处理数据的庞大机器：捕捉和处理用户每次在其平台上互动的数据。 [详细]
最大的受益者将是位于加州帕洛阿尔托的风投公司Accel Partners。2005年该公司向Facebook投资1270万美元，当时Facebook估值约为一亿美元。据知情人士说，尽管Accel此后卖 掉了在Facebook的一小部分持股，却仍有望获得约1000倍的回报，该公司的持股价值最高可达90亿美元。 [详细]
| 核心指标 | ||
| 市值【亿美元】 | 1000 | 1878 |
| 市销率 | 23.4 | 50 |
| 市盈率 | 76.2 | 19.3 |
| 广告业务营收【亿美元】 | 38 | 365.3 |
| 总营收【亿美元】 | 42.7 | 379.1 |
| 净收益【亿美元】 | 13 | 97 |
| 净利润率 | 31% | 26% |
| 数据来源：Emarket，Google Finance | ||
| 表格来自罗林贝格互联网分析师钱皓微博 | ||
| 核心指标 | ||
| UV达到率 | 43.40% | 49.10% |
| 近3月变化 | 2% | 1% |
| 每用户PV | 12.54 | 11.69 |
| 近3月时间 | -13% | |
| 访问时间 | 24:34:00 | 11:38 |
| 近3月变化 | -10% | -8% |
| UV达到率为全球互联网用户访问该网站的比例 | ||
| 数据来源：Alexa | ||
| 表格来自罗林贝格互联网分析师钱皓微博 | ||
Facebook任命6家华尔街投行担任IPO(首次公开招股)承销商，表明该公司将选择传统的上市方式。包括摩根士丹利、高盛、美银美林、巴克莱资本和Allen & Co。按照融资100亿美元、费率1%计算，这些投行将共同分享高达1亿美元的咨询费。 [详细]
对于较小规模的IPO来说，佣金比例通常为7%。即使是只有1%，投行依然有的赚，因为向投资者推销Facebook股份会非常容易，而且由于Facebook融资额可达到100亿美元，所以这1%的佣金也将带来约1亿美元的收入。 [详细]
Facebook上市案将是矽谷有史以来最大规模的IPO，也将是互联网泡沫破裂以来全球规模最大的高科技企业IPO。对于以科技界为对象的银行家，例如 高盛的George Lee、摩根士丹利的Michael Grimes、瑞士信贷的Bill Brady，赢得Facebook首席顾问的角色已变成一场胜负关键战。 [详细]
李嘉诚一直热衷于投资科技类公司，其最早于2007至2008年约以1.2亿美元买入0.8%的facebook股份，以750亿至1000亿美元市值推算，Facebook上市后李嘉诚股权帐面值会暴升近7倍，达62亿港元。 [详细]
Facebook IPO的消息不仅提振了业务关系紧密的Zynga股价走高，也带动另一社交网站Linkedin的股价攀升，更提振了投资者对中国社交网络概念股的兴趣。上周五，新浪股价上涨12%，人人公司股价更大涨近27%。 [详细]
Facebook上市提振了投资者对中国社交网络概念股的兴趣，中国社交网站具有巨大的用户量和市场空间，目前正是投资的最好时机。美国投资网站Seekingalpha表示，投资者在通过估值比较后会发现，相比其他社交网络概念股，Facebook将更有吸引力，从而给其他社交网络概念股带来冲击。 [详细]
跻身全球第9大富豪
Facebook是头不折不扣的巨兽，它彻底变革了互联网。可在某些方面，Facebook让人想起雅虎（Yahoo）。不是现在的雅虎，而是过去的雅虎。Facebook是一家神奇的公司，而且至少在今后5年内仍将维持相当程度的统治性地位 （这与雅虎也很相似）。但该公司能否在未来十几年继续维持伟大公司地位将取决于它如何面对网络碎片化、移动性不够强、人才流失和广告效果这四大挑战。 [详细]
各种宣传炒作为Facebook冠以“千亿美元最大IPO”的盛名。实际情况绝非如此。这家公司上市只不过是募集100亿美元，而不是1,000亿美元。但是我们必须原谅华尔街的过度宣传，因为利润日渐萎缩，他们需要制造一些兴奋点。 [详细]
Facebook当前面临着其它平台的挑战--谷歌正在极力打造Google+，Twitter和LinkedIn也有各自的平台。但是若干年之后，人们会意识到，Facebook的首次公开招股将会像当年苹果开创PC纪元一样，开启了PC第四季。 [详细]
谷歌让用户可以搜索各类信息，在搜索结果中插入广告。Facebook让用户可以与亲朋好友保持联系，而回报则是获得他们的信息。这两种从互联网广告赚钱的模式之间也存在竞争。如果说谷歌的搜索引擎将互联网变成一个“孤独探索”的工具，那么Facebook则要求用户必须分享他们与Facebook“朋友”的互动信息。 [详细]
Facebook上的用户调查
Facebook在上市申请文件中清楚地表达了自己的全球野心，横跨一系列广阔的行业。“我们的使命是，把世界变得更为开放、联系更为紧密。”投资者、科技公司和初创企业都密切 关注着这宗IPO对股市和初创企业融资的意义。坊间已经流传着各种猜测：Facebook会否使用这笔资金进行收购，该公司上市会否创造出一批新的天使投 资人，等等。 [详细]
扎克伯格成为名符其实的“华裔女婿”。作为商人天性里的敏感嗅觉，扎克伯格自然也不会放过这一大好机会，探路中国市场。早在2011年，扎克伯格就拜访过百度公司及其创始人李彦宏。中国商业诸多大佬也对此行动目的诸多争议，但中国这个无限市场确实是Facebook具有难以抗拒的诱惑。 [详细]
Facebook在这个领域遭遇的重重障碍表明，一个由广告支撑的网站在运转时的复杂性。用户的时间和信息的确是他们享受免费网络服务时所必须付出的代价。广告是铸就Facebook今日之辉煌的最大动力，而个人数据则是Facebook获得这种收入的基础。《纽约时报》网络版今日便撰文指出，Facebook IPO(首次公开招股)将成为衡量个人数据价值的试金石。 [详细]
虽然2011年有几个重大的科技类IPO，比如像是LinkedIn和Groupon，但上市之后的日子可不都是一帆风顺。那么多科技公司列队等待，会不会让2012年成为科技公司的上十年？Panmure Gordon科技行业分析员认为，2012年会有一批渴望上市的小公司，还有类似Facebook一样的公司，不过更重要的是，要更宽泛地观察科技领域会发现科技给公司带来的价值正在发生新一轮变化。 [详细]
